两行业需求带动碳纤维板块
11月22日，新三板公司吉林碳谷在开盘后快速拉升，截至收盘上涨28.65%，并在接下来的几天时间内继续上涨，本周涨幅超过50%。如果从9月初算起，该股迄今涨幅已高达10倍。股价飙涨的背后，则是机构的强力买入。11月22日吉林碳谷的盘后龙虎榜显示，买一席位和买二席位均是机构席位，两家机构合计买入超过7000万元。
公开资料显示，吉林碳谷是我国碳纤维的龙头企业，原丝产能为5万吨/年。碳纤维是一种高性能的增强材料，广泛应用于航空航天、风电叶片、体育休闲等行业。按丝束中单丝的数量划分，碳纤维可以分为小丝束和大丝束。大丝束碳纤维在连续性和生产成本上均低于小丝束碳纤维，主要用于交通运输、风电叶片等工业领域，而小丝束主要应用于航空航天、高科技及体育用品领域。过去几年来，受风电叶片大型化和军机战备升级等推动，碳纤维的需求快速增长。
另一家上市公司中简科技的定增公告显示，我国碳纤维需求量近年来呈现快速增长趋势。2016年我国碳纤维需求总量为1.96万吨，至2020年增长至4.89万吨，复合年化增长率达到25.68%。随着我国碳纤维产能的不断扩张与下游需求的逐步释放，预计2025年我国碳纤维需求量有望达到14.9万吨，复合年化增长率将达到25.1%。目前我国碳纤维在需求端仍以进口为主。以2020年为例，我国进口碳纤维占总体需求量的62.1%。
沪上某公募基金经理表示，当前我国风电发展迅速，风电叶片大型化对碳纤维的需求巨大，但是由于小丝束碳纤维价格高昂，难以大规模工业化应用。而大丝束碳纤维可以实现低成本生产，因此风电叶片用的碳纤维要求不高，具有很好的性价比。
在高端碳纤维领域，航空建材领域对碳纤维的需求同样强劲。公开数据显示，民用客机已成为航空领域碳纤维的主要需求端，C919大型民用飞机在多个部件都使用碳纤维复合材料，预计将为国产碳纤维带来巨大需求市场。
在华南某私募基金经理看来，随着国内碳纤维生产技术的提升，国产碳纤维有望在未来拥有广阔的市场前景，这会带来巨大的投资机会。
机构着手布局
从上市公司的举措看，出于对未来需求的看好，相关公司正在持续加码布局相关领域的投资。
11月26日，中简科技发布公告，拟募集资金20亿元，建设新原丝生产线与氧化碳化生产线，实现生产能力扩充。招商证券研报认为，中简科技作为我国高性能碳纤维产业化领域的领先者，未来将受益于我国航空产业的高速发展。
从相关公司的业绩表现看，光威复材今年三季度实现营业收入6.79亿元，同比增长13.52%；扣非净利润1.77亿元，同比增长28.14%。中航高科今年前三季度实现营收28.5亿元，同比增长21.95%；净利润5.68亿元，同比增长41.85%。
碳纤维需求劲增，行业“卖水人”也受到机构关注。碳纤维专用设备制造商精功科技，成为今年年内的超级大牛股。从该公司的股价走势可以看出，今年4月中旬以来，精功科技股价涨幅超过4倍。该公司公告显示，过去几个月来频频接到碳纤维生产线的重大合同。11月2日，精功科技和新疆隆炬新材料有限公司签署了合同总金额为3.3亿元的《碳纤维成套生产线销售合同》；11月17日，精功科技中标吉林化纤股份有限公司年产12000吨的碳纤维复材产品项目，预估金额高达7亿元。
从机构调研情况看，碳纤维龙头公司光威复材，今年10月26日举行的路演活动吸引了上百家机构参与。11月15日，诺安基金、兴全基金、华泰柏瑞基金、华富基金等公募基金和青骊资产、朴信资产等私募机构，联合参加了光威复材的线上会议。光威复材表示，过去低成本大丝束纤维没有特别好的应用场景，随着风电碳梁产品开发成功和发展，大丝束纤维得到合理应用，并且应用规模正逐年扩大。光威复材还透露，民品纤维过去几年的盈利能力比较低，但去年底到今年，碳纤维价格开始上涨，目前仍处在相对高位，全行业的盈利能力都有望大幅提高。
